スチレンモノマー生産・販売
三菱化学・旭化成が統合 pending
再編、川上の原料分野に波及 シェア３分の１に
三菱化学と旭化成工業は２０００年４月をメドに合成樹脂の原料となるスチレンモノマーの生産・販売を一体化する。両社は同分野の１位と２位のメーカーで、合わせると３分の１のシェアを握る。すでに樹脂製品のポリスチレンでは共同出資会社に両社の営業・製造を移管しつつあり、さらに原料分野を取り込むことで一層のコストダウンを狙う。化学業界では設備過剰の解消が大きな課題で、製品分野から始まった事業再編の動きが原料分野にまで広がってきた。
両社は昨年１０月に折半出資で新会社「エー・アンド・エムスチレン」を設立、ポリスチレン事業を一体化した。ポリスチレンの原料であるスチレンモノマー事業も同社に移管する形で統合する計画。移管手法や詳細な時期などについて現在調整を進めている。
スチレンモノマーは家電製品などに使用する汎用樹脂ポリスチレンの原料となるほか、ＡＢＳ（アクリロニトリル・ブタジェン・スチレン）樹脂、合成ゴムなどに利用される。
三菱化学は鹿島事業所（茨城県神栖町）に年産３３万トンと四日市事業所（三重県四日市市）に同２７万トンの設備を持つ。国内の業界生産能力に対するシェアは約１９％だが、今秋に生産を鹿島に集約、同３９万トンまで能力を縮小する計画だ。
一方、旭化成は水島支社（岡山県倉敷市）に同４０万９千トンの設備を持ち、シェアは約１３％。事業統合を受けて、旭化成も生産設備の集約に踏み切ることになりそうだ。最終的には品種や等級別に両杜の設備を相互に効率利用していく。
スチレンモノマーは家電メーカーの海外への生産シフトなどに伴うポリスチレン出荷の減少とともに、需要が急減。９８年は業界での国内生産能力約３２０万トンに対し、実際の生産量は２７６万トンにとどまった。供給過剰による収益低迷に対応し、東ソーは咋年９月、四日市事業所での年産１３万トンの設備を休止した。
過剰設備解消 横並び脱却カギ
三菱化学と旭化成工業のスチレンモノマーの生産・販売一体化は、化学業界の再編が原料に近い“川上”へ向かっていることを示す。これまでは“川下”の製品分野を中心に事業の統合・設備縮小が進んできた。スチレンモノマーや塩化ビニール樹脂原料などのほか、さらに上流にさかのぼったエチレンプラントの統廃合が避けられない。
化学業界は供給過剰体質が常に指摘されてきた。体質改善に向けた業界再編は末端製品に近い分野から始まった。製品供給が過剰のままでは、原料の供給過剰も解消されないためだ。原料分野は製品と比べ生産規模が大きく、再編には思い切った設備破棄や人材削減を伴う。
かつて、オイルショック時など需要の激減期に見られた通産省の指導による設備縮小は期待できない。今後、再編が進むには企業の自助努力による需給調整が強いられる。そのためには業界横並び体質からの脱却が不可欠となる。
化学業界では、１メーカーの設備増強に対し「業界の足並みを乱す」と否定的にとらえる声が依然多く、設備廃棄は「自社だけが減らしてはシェアを奪われる」と慎重だ。
今回、スチレンモノマーで１、２位企業が手を組んだのは、こうした甘えが許されないほど、経営環境が悪化していることを反映する。石油化学製品の源となるエチレンの国内生産能力は約７５０万トン。これに対し、９８年の生産量は７０７万トン。さらに６００万トン前後にまで低下するとの見方が多い。
ある業界関係者は「今の不況さえ乗り切れば、また収益は上がるという考えは通用しない」と言い切る。
Japan's Asahi eyes Dec 1 commissioning for new styrene plant
Japan's Asahi Kasei plans to bring online around Dec 1 this year its new styrene plant at Mizushima, a company source said Tuesday. The plant would have a nameplate capacity of 330,000 mt/yr of styrene and would boost Asahi's total annual capacity to 790,000mt.
New Mideast styrene capacity to shift trade patterns
The copious new capacity
from the Middle East will change global styrene monomer market
dynamics from 2008, global styrene industry players said.
From the first to third quarter of 2008, the Middle East region
will bring an additional 1,227,000 mt/year of styrene online with
the region's key producers setting their sights on the European,
South Asian and Northeast Asian markets.
Jubail
Chevron Philips Company, a joint venture company between
Chevron Philips Chemical Co and the Saudi Investment Group, will
begin operations at its new 777,000 mt/year styrene monomer plant at Al
Jubail by the first quarter of 2008, Asian market sources said.
According to sources, the startup of the new plant was originally
scheduled for Q4 2007, but that had been postponed. JCP was
expected to send between 300-400,000 mt/year of its new SM
capacity to Southeast and Northeast Asia, with the remaining
production sold mostly to the Indian market.
In Q3 of 2008, EQUATE, a joint venture project between
Kuwait Petrochemical Industries Co (42.5%), Dow Chemical Co
(42.5%), Qurain Petrochemical (6%) and Boubyan Petrochemical
Company (9%), will start up its new Olefins II aromatics project,
which includes a 450,000 mt/year styrene monomer unit at Shuaiba.
The styrene unit was EQUATE's debut into the styrene market and
the company was looking to export to both Asia and Europe, said a
company source. Together with Saudi Arabia
Petrochemical Company's (SADAF) existing 1,050,000 mt/year styrene facilities at Al Jubail,
the region's total production capacity would more than double by
2008.
MIDEAST CAPACITY TO PLUG ASIA'S SHORTFALL IN 2008
According to Asian styrene traders, the new Middle East capacity
was expected to supplement a shortfall the Asian market would see
in 2008.
Historically, Asia has been net short of styrene and imported a
large amount of deep sea cargoes from Europe and the United
States every year. For example, in 2007, when the US, Europe-Asia
arbitrage window was open in Feb-Mar and Sep-Oct, an estimated
300-400,000 mt of styrene entered Asia.
Therefore the closure of Sterling Chemicals in the US, which
would remove 1.7 billion lb/year of styrene from the global
marketplace, was a significant event, as a substantial portion of
the deep sea imports that entered Asia in 2007 was produced by
Sterling.
In addition, as many as 17 turnarounds at styrene plants in
Taiwan, Japan and South Korea have already cut 2008's Asian
supply by 422,000 mt/year, according to calculations based on the
plants' nameplate capacities. Therefore, the new Middle East
capacities look set to plug some of that shortfall due to planned
outages and reduced arbitrage in the next year.
Still, ambiguity towards how much Middle East production would
actually flow into Asia was the main issue plaguing market
players, currently in the midst of 2008 contract negotiations.
Output from the the two largest startups -- Jubail Chevron
Philips and EQUATE -- would only be partly channeled into Asia,
with the rest going to Europe. A significant portion of that
production would be heading to India as well, reducing its impact
on Southeast and Northeast Asian markets, market sources said.
"My estimate is that Asian supply would be balanced,"
said a trader. "It might be tight in the first half of next
year, but in the second half I think we will see the situation
changing."
Several downstream acrylonitrile-butadiene-styrene and expandable
polystyrene expansions are also expected to come online in 2008,
leading some industry observers to predict that contract
negotiations might settle in the sellers' favor as securing the
physical cargoes would be a primary concern for Chinese buyers.